Amortir son hypothèque : direct, indirect ou pas du tout ?

Comparez les façons de rembourser une hypothèque suisse et l’effet de la réforme de la valeur locative.

6 min de lecture · Hypothèque & immobilier

Situations de vie: Acheter ou louer un logement

Les banques suisses exigent que vous réduisiez la seconde hypothèque en 15 ans. La manière de le faire influence impôts et flexibilité.

Amortissement direct

Vous versez de l’argent à la banque et la dette diminue. Les intérêts baissent aussi, de sorte que votre déduction d’intérêts se réduit avec le temps. C’est simple et cela réduit le risque, mais l’économie d’impôt diminue.

Amortissement indirect

Vous versez sur un compte de pilier 3a (nanti à la banque) tandis que l’hypothèque reste inchangée. Vous déduisez à la fois les intérêts et le versement 3a, et à la fin le compte rembourse la dette. La déduction supplémentaire peut valoir des milliers de francs par an, mais l’argent est bloqué et son retrait déclenche de l’impôt.

Ce qui change avec la réforme

Avec la suppression de la valeur locative, attendue dès 2028, les intérêts hypothécaires ne seront en grande partie plus déductibles pour le logement principal. Cela réduit l’avantage d’une dette élevée, si bien que l’amortissement direct devient plus attrayant. Les versements 3a restent déductibles dans tous les cas.

Comment décider

• Investiriez-vous l’argent à la place ? Comparez avec le coût de l’hypothèque après impôt.
• La liquidité vous importe-t-elle ? L’indirect bloque l’argent.
• Avez-vous de toute façon atteint votre plafond 3a ?

Comparez les deux options dans le calculateur direct vs indirect et réexaminez-les une fois les détails de la réforme connus.